經(jīng)歷過高速發(fā)展的“黃金期”后，中國鉆機/沖擊器行業(yè)在2011年上半年進入了蕭瑟“寒冬”，而且一直延續(xù)至今。近日，中國重工攜著重組的利好消息在復牌后漲停，重工機械類個股隨之全線飄紅，可算是鉆機/沖擊器行業(yè)久違的好消息。
但這只能算是冬季中偶爾出現(xiàn)的暖陽，因為不久前陸續(xù)披露的上市公司中報業(yè)績已經(jīng)顯示，中國鉆機/沖擊器“三巨頭”的徐工機械、中聯(lián)重科與三一重工，2013年上半年凈利潤均出現(xiàn)大幅下滑。
雖然冬天過后便將迎來萬物復蘇的春季，但目前看來中國鉆機/沖擊器行業(yè)的這場寒冬仍將持續(xù)相當長的時間。
不容樂觀
2013年上半年，鉆機/沖擊器行業(yè)發(fā)展形勢依然不樂觀。上市企業(yè)中期年報顯示，中聯(lián)重科上半年凈利潤同比下降48.31%，為29.06億元；三一重工凈利潤同比下降48.6%，為26.51億元；徐工機械凈利潤同比下降46.49%，為8.51億元。
產能過剩、庫存壓力大是當前中國鉆機/沖擊器行業(yè)面臨的首要難題。
中投顧問機械行業(yè)研究員謝家宸表示，目前重工類產品的供給量遠遠超過市場需求量。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年底，我國鉆機/沖擊器主要產品保有量約為561~608萬臺。目前我國潛孔鉆機生產企業(yè)的規(guī)劃年產能約60多萬臺，實際產能已經(jīng)超過40萬臺/年，但2012年全年潛孔鉆機總銷量不到12萬臺，而全球每年潛孔鉆機的需求量也不到40萬臺。
前瞻產業(yè)研究院分析師歐陽新周指出，鉆機/沖擊器行業(yè)繼續(xù)頹勢的主要原因是，我國基建設施投資增速回升態(tài)勢并不明顯。
“而造成投資回升緩慢的深層次原因是，2013年上半年地方政府財政收入增速維持低位，財政支出也呈負增長狀態(tài)。中央對地方政府債務的審計和金融風險的管控，導致城投債發(fā)行規(guī)模大幅度回落。”歐陽新周說。
因此，雖然過去半年間房地產建設新開工面積增速回升明顯，但對鉆機/沖擊器整體需求拉動并不大。
謝家宸也指出，上半年國內國際經(jīng)濟走勢不太樂觀，鉆機/沖擊器企業(yè)營收表現(xiàn)不佳也在預期之中，“這反映出宏觀經(jīng)濟對重工業(yè)的影響非常巨大”。
進軍西部和海外需謹慎
在國內鉆機/沖擊器市場明顯飽和，而產能卻持續(xù)過剩之時，向海外進軍已經(jīng)成為很多企業(yè)的發(fā)展策略。
數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，輪胎式自推進起重機、挖泥船、大于100噸全路面起重機、履帶潛孔鉆機出口出現(xiàn)了高速增長。
歐陽新周表示，“向海外進軍”戰(zhàn)略作為我國鉆機/沖擊器行業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略，是較為明智的。
目前我國鉆機/沖擊器行業(yè)高技術特種設備逐步被國外接受，行業(yè)內技術的持續(xù)提升已經(jīng)成為共識，為我國鉆機/沖擊器參與國際競爭奠定了良好的基礎。
謝家宸也指出，海外出口是企業(yè)脫困的重要選擇，南亞、非洲、南美、中亞等新興市場對鉆機/沖擊器的整體需求會逐漸攀升。
不過，來自海關的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年我國鉆機/沖擊器產品出口總額為72.91億美元。其中整機出口占80.9%，金額高達61.42億美元；零部件出口則同比大幅下滑61.36%。
“由此可見，海外市場對行業(yè)短期內走出困境的幫助仍然有限，因為我國鉆機/沖擊器企業(yè)這種出口‘重主機輕配件’的局面短期內難以改觀。”歐陽新周說。
謝家宸也提醒，目前歐美發(fā)達國家市場基本飽和，我國大量鉆機/沖擊器企業(yè)盲目一擁而上恐損失嚴重。
同時，對于相當多業(yè)內人士支持的“向中國西部發(fā)展”的方向，歐陽新周卻并不認同。
“從分析圖表可以看出，我國有吸引力的市場依然在江蘇、山東、浙江等華東地區(qū)。而四川、成都、云南地區(qū)平均增速相對較低；青海、寧夏、甘肅、新疆投資規(guī)模則相對較小。”歐陽新周說。
他認為，如果企業(yè)為擺脫困境而進入西部市場，在短期內獲得的幫助非常有限。
前景堪憂
相比較上半年發(fā)展的疲軟，今年下半年隨著國家一系列政策的實施，許多基建項目有望上馬，而這被視為鉆機/沖擊器行業(yè)向好的重要風向標。
但是，這并非鉆機/沖擊器行業(yè)的“救命稻草”。
歐陽新周指出，2013年上半年，我國土地出讓金增速高速增長，然而出讓的土地面積處于負增長狀態(tài)，由此可以預見房地產未來新開工面積對鉆機/沖擊器的需求拉動有限。
“另一方面，我國下半年財政政策依然難有作為。下半年財政資助金緊缺，地方政府債務風險的管控繼續(xù)發(fā)酵，基建投資狀況仍然不容樂觀。”歐陽新周說。
不過，今年下半年隨著鐵路、公路、機場、地產、棚戶區(qū)改造等多重利好消息不斷釋放出來，謝家宸認為相關企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境會略有好轉。
但是，由于產能優(yōu)化工作尚需時日，他建議相關企業(yè)不可貿然增加出貨速度和產能布局。
在下游需求整體疲軟的情況下，歐陽新周還指出，企業(yè)需要對市場進行進一步的細分及定位。例如農業(yè)水利、部分區(qū)域振興規(guī)劃帶來的城鎮(zhèn)化建設等領域仍會帶來較多的市場需求。
此外，鉆機/沖擊器行業(yè)營銷模式的創(chuàng)新也尤為重要。歐陽新周說：“現(xiàn)階段我國鉆機/沖擊器的保有量非常龐大，也對鉆機/沖擊器的銷售產生了影響。因此，鉆機/沖擊器融資租賃也應是制造商開拓市場的重要工具。”
據(jù)了解，目前鉆機/沖擊器融資租賃滲透率在我國仍然較低，提升空間很大。此外，謝家宸還建議，機械工程企業(yè)應時刻保持對國家宏觀政策和產業(yè)規(guī)劃的敏感度，及早制定細分市場的營銷策略和產品產量。
